Analyses financières

A- SEUIL DE RENTABILITE

Rappel des charges et produits

CHARGES VARIABLES (CV)	MONTANTS
Achat de matières premières Fournitures extérieures Transport et déplacements Services extérieurs charges et pertes diverses	84.000.000 6.396.000 600.000 4.800.000 1.620.000
TOTAL CHARGES VARIABLES	97.216.000
CHARGES FIXES (CF)	MONTANTS
Frais du Personnel Impôts et Taxes Frais Financiers Amortissements et Provisions	12.840.000 1.308.000 2.520.000 4.200.000
TOTAL CHARGES FIXES	20.868.000
CHIFFRE D'AFFAIRE  (CA)	134.625.000

• Marge sur charges variables : MCV= CA- CV = 37.409.000 F
•Taux de marge sur charges variables : T MCV= MCV / CA= 0,2778580315
SEUIL DE RENTABILITE: SR= CF/ TMCV= 75098358,68374
Le seuil de rentabilité est de 55,7% du chiffre d'affaire

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B- DETERMINATION DE QUELQUES RATIOS

1-Rappel des agrégats à la fin de la première année

Investissement Emprunt Apport personnel Chiffre d'affaire Charges Résultat (bénéfice) Cash  -  flow Trésorerie Dettes à moins d'un an Fonds de Roulement

21.550.000 15085.000 6.465.000 134.625.000 118.084.000 16.341.000 20.541.000 10.541.000 6.000.000 8.000.000

 

 

2- Les ratios de rentabilité

- Ratio de rentabilité commercial = Résultat / CA= 0,1214
- Ratio de rentabilité économique = Résultat / Investissement= 0,7583
- Ratio de rentabilité financière = Résultat / Fonds propres = 2,5276

3- Les ratios de cash-flow

- Ratio de couverture des emprunts = Cash-flow/ Emprunt = 1,3617
- Ratio de couverture des investissements = Cash-flow / Investissement= 0,9532

4- Ratio de trésorerie

- Ratio de trésorerie simple = Trésorerie / Emprunt = 0,6987
- Ratio de liquidité = Trésorerie / Dettes à moins d'un an = 1,7568

C - INTERPRETATIONS

Les ratios de rentabilité nous indiquent ce que rapportent chaque unité de monnaie d'agrégats , ainsi nous avons :
- une unité de monnaie du chiffre d'affaire en rapporte 0,1214 unité
- une unité de monnaie investie en rapporte 0,7583 unité
- une unité de monnaie d'apport personnel en rapporte 2,5276 unités
En termes de pourcentage nous avons respectivement 12,14 % ; 75,83 %;
252,76 %
Les ratios de cash- flow nous permettent de déterminer le taux de couverture d'un agrégat par le cash-flow. Ainsi nous avons un taux de couverture des emprunts qui est de 136,16 % et de 95,32 % pour les investissements;
Cela signifie que le cash-flow dégagé au bout d'un an couvre presque l'ensemble des emprunts et de l'investissement.

Les ratios de trésorerie nous permettent de savoir si notre trésorerie permet de faire face à nos obligations à court terme.
Ici notre trésorerie couvre 69,87 % de nos emprunts et 175,68 % de nos dettes en moins d'un an. Cela signifie qu'elle est bonne.

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